Угода GE Aerospace з Consolidated Precision Products (CPP) розширить виробничі потужності компанії для задоволення зростаючого попиту на авіаційні двигуни, їх обслуговування та оборонну продукцію.
Сторони підписали відповідну угоду 8 вересня. Завершити придбання планують у другій половині 2027 року, після отримання необхідних регуляторних погоджень та виконання стандартних умов закриття угоди.
Consolidated Precision Products — це американський виробник високоточних литих деталей і вузлів для комерційної авіації та оборонної промисловості. Компанія має штаб-квартиру в Клівленді, штат Огайо. CPP виготовляє компоненти з різноманітних матеріалів, таких як суперсплави, титан, алюміній, магній та сталь. Ці компоненти знаходять застосування в літаках, гелікоптерах, системах озброєння та промислових газових турбінах. CPP володіє понад 20 виробничими об’єктами та об’єднує близько 6 600 працівників.
GE Aerospace та CPP співпрацюють як замовник і виконавець понад 15 років. Лоуренс Калп, голова ради директорів і генеральний директор GE Aerospace, зазначив, що придбання дозволить наростити ливарні потужності. Також очікується, що поєднання передових технологій GE з багаторічним виробничим досвідом CPP прискорить розроблення нових інноваційних технологій у сфері двигунобудування.
Вартість угоди становить приблизно 18-кратну прогнозовану EBITDA CPP за 2027 рік (з урахуванням очікуваної синергії) або 26-кратну EBITDA без її врахування. Для фінансування придбання GE Aerospace планує використати $7 млрд наявних грошових коштів та залучити додаткові $4,75 млрд у вигляді нового боргу.
Компанія прогнозує, що угода позитивно вплине на скоригований прибуток на акцію та вільний грошовий потік вже в перший рік після її завершення. При цьому GE Aerospace наголошує, що угода не змінить її стратегічних планів щодо розподілу капіталу.
Провідними фінансовими радниками GE Aerospace у цій угоді виступають компанії Evercore та PJT Partners. Консультування CPP здійснюють Morgan Stanley та Guggenheim Securities.